集团范围内的债务重组包括将1.25亿欧元的Arjowiggins债务转换为债券，这些债券将在2020年12月稀释后转换为Sequana已发行股本的30%，并冲销1.64亿欧元Arjowiggins和Sequana债务的组合。

　　Sequana还宣布了6400万欧元的配股(其中4,800万欧元将由大股东Bpifrance，Exor SA和安联集团收购)，全部净收益将流向Arjowiggins。

　　Arjowiggins业务重组

　　运营重组旨在显着减少Arjowiggins对标准铜版纸部门的曝光，同时加强其在再生纸和创意纸部门中的地位。

　　在该公司的图形部门，这将导致法国Wizernes工厂的出售或关闭，并合并在Bessé-en-Braye和Le Bourray的生产，并通过出售US Coated来最终退出美国市场。师。

　　该集团计划使用再生纸在2016年中之前在贝塞恩布雷建立一个新的脱墨纸浆厂，而创意纸部门的Arjowiggins计划将其“大部分产品”集中在阿伯丁的Stoneywood工厂。

　　但是，位于Chartham的Arjowiggins英国其他Creative Papers工厂将减少轮班，而其在法国的Charavines工厂将被出售或关闭。西班牙Gelida的第四家Creative Papers工厂将逐渐重新定位于装订市场。

　　Arjowiggins表示将很快开始为Charavines工厂寻找买家，该工厂专门生产高级精美纸和安全文件，总产能为20,000吨/年。

　　集团宣布了业务重组，同时还宣布了集团2013年的财务账目，其中Arjowiggins的销售额下降了11.2%，至10亿欧元(2012：12亿欧元)，EBITDA下降了11.1%，至5600万欧元(2012：6300万欧元)。

　　Sequana指出，尽管再生纸浆，层压纸和转移纸以及安全解决方案“保持良好”，但Arjowiggins不得不应对欧洲印刷和书写纸的数量急剧下降，强劲的降价压力以及产品组合的恶化。精美的论文。

　　Antalis的销售额下降6.2%，至25亿欧元(2012年：27亿欧元)，而EBITDA下降16.1%，至7,000万欧元(2012年：8,300万欧元)，尽管Sequana指出，毛利率“保持稳定，这得益于该业务的增长”。包装和视觉传播业务”。

　　集团债务重组

　　Sequana还宣布，它已与银行原则上签署了一项协议，以重组其自身的2600万欧元信贷额度以及Antalis和Arjowiggins的信贷额度，包括注销和以股换股的措施交换。

　　Arjowiggins的4亿欧元信贷安排将通过以下方式进行重组：1.55亿欧元的债务注销;恢复1亿欧元的债务融资(2020年到期); 发行了2000万欧元的出售收益票据(DPN)，可从出售某些资产中以现金赎回;并将1.25亿欧元的债务转换为无息债券，这些债券将在2020年12月到期时转换为Sequana总股本的30%的股份。

　　Arjowiggins的透支额度将从5000万欧元(2013年12月31日未提取)减少到3000万欧元。

　　Antalis的债务重组包括通过在2014年底建立保理计划进行2亿欧元的再融资，以及重新安排3.2亿欧元的债务，其到期日已延长至2018年12月。

　　最后，Sequana的2600万欧元的信贷额度将通过注销900万欧元的债务，恢复1000万欧元的债务额度以及将700万欧元的债务转换为可赎回Sequana的2.5%股本的无息债券进行重组。 2018年12月。

　　在撰写本文时，Sequana股价下跌逾22%，报5.56欧元(前收盘价7.21欧元)。